Disagio
Definition: Disagio
Disagio (oder auch Damnum bzw. Abgeld) wird der Betrag bezeichnet, den der Kurs eines Zahlungsmittels unter dem jeweiligen Nennwert liegt. Für ein Immobiliendarlehen ist das Disagio der Wert, der bei dem Kredit vom Auszahlungsbetrag abgezogen wird, jedoch trotzdem verzinst und zurückgezahlt werden muss.
Das Abgeld wird meistens in Prozent angegeben oder der Auszahlungsbetrag in Prozent. Beträgt der Disagio 9 % bzw. der Auszahlungsbetrag 91 % wird bei einer Kreditaufnahme von 1.000 € lediglich ein Betrag von 910 € ausgezahlt. Zurückgezahlt und verzinst werden muss jedoch der volle Betrag von 1.000 €.
Was gilt es beim Disagio zu beachten?
Kredit die mit einem Abgeld abgezahlt werden sollen, weisen häufig im Vergleich zu anderen Krediten einen geringeren Nominalzins aus. Bei dem Damnum handelt es sich daher häufig um eine Art Vorabzins. Hierdurch wird zwar die monatliche Rate geringgehalten, der benötige Kreditbetrag ist jedoch aufgrund des Einbehältst des Disagio gegebenenfalls anzupassen und somit ein höheren Kredit aufzunehmen. Für eine Vergleichsberechnung des verbilligten Disagiozinses zu einem Darlehen ohne Abschlag ist nur mit dem relativ komplizierten Iterationsverfahren möglich.
Die Berechnung hierfür ist zwar in der Preisangabenverordnung angegeben, für einen finanzmathematisch ungeschulten Kunden nicht überprüfbar. Problematisch bei der Vergleichbarkeit der Kredite ist jedoch, dass die Preisangabenverordnung davon ausgeht, dass das Darlehen mit als auch ohne Abgeld zu Beginn der Laufzeit voll ausgezahlt wird und ab dem nächsten Monat auch getilgt wird. Dies ist zwar der Fall bei dem Kauf von Grundstücken oder fertigen Gebäuden, für den klassischen Neubaukredit mit Abschlagszahlungen ist die Vergleichbarkeit leider nicht mehr gegeben.
Zusammenfassung
Insgesamt kann fast ausschließlich von einem Disagiodarlehen angeraten werden. Häufig wird zwar mit einem günstigeren Zinssatz gelockt, der zwar den Abschlag laut Preisangabenverordnung berücksichtigen muss, dieser ist jedoch für Laien nicht nachvollziehbar. Durch die geringe Auszahlungssumme muss zusätzlich der fehlende Betrag aufgenommen werden. Die höhere Kreditsumme begründet allerdings höhere Zins- und Tilgungsleistungen.
